Белорусский увлекательный фильм «Следы на воде» воссоздаёт сложную и напряжённую атмосферу первых послевоенных лет. Страна, только начавшая залечивать глубокие раны войны, столкнулась с новой угрозой — разгулом бандитизма в западных районах. Мир, за который сражались на фронте, оказался хрупким, в лесах скрывались вооружённые банды, бывшие коллаборационисты и дезертиры, не желавшие подчиняться новой власти. Их жестокость и безнаказанность держали в страхе целые города и деревни, а милиция, ещё не оправившаяся от военных потерь, вынуждена была вести с ними не менее опасную войну. В 1946 году в небольшой белорусский город Поречье прибывает фронтовик-разведчик, старший лейтенант Смолич. Его боевой опыт бесценен, но он быстро понимает, что здесь действует враг, которого нельзя победить одним лишь военным мастерством. В этих краях скрывается таинственный Фрейшюц, бывший пособник фашистов. Его банда жестоко расправляется с теми, кто отказывается поддерживать их идеологию.
Он ускользает из самых сложных ловушек, его люди всегда на шаг впереди, а следы преступлений растворяются в болотах и густых лесах. Местные жители боятся говорить, а порой и сами оказываются под влиянием банды, чьи действия продуманы и хитроумны. Вместе с начальником уголовного розыска Крикуновым Смолич начинает операцию по ликвидации банды. Однако, чем дальше они продвигаются в этом деле, тем яснее становится, что противник не просто силён. Он обладает ценной информацией, позволяющей ему избегать арестов. Слишком много случайных совпадений, слишком часто милиция оказывается не там, где планировалось. Вскоре Смолич приходит к тревожному выводу, среди своих есть предатель. Охота на бандитов превращается в игру на выживание, в которой буквально каждый шаг может оказаться роковым, а доверие, смертельно опасной роскошью. В этой борьбе нет чёткой линии между фронтом и тылом. Противники слишком хорошо знают друг друга, а война, которую они ведут, уже давно перешла из открытого боя в сражение разумов и воли. Смоличу предстоит не только разоблачить предателя, но и понять, насколько глубоко пустила корни война в сознание людей, чьи судьбы были перемолоты страшными годами оккупации.